长江证券2025钞票惩办首罚，摊派高管若何领军业务合规？

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　　开始：券业专家

　　接踵荣获行业大奖，评级机构给出AAA“好评”的长江证券，尚在忻悦之中，收到了本年以来首份触及钞票惩办的罚单。

　　剑指留痕

　　就在2025年6月30日，湖北证监局对长江证券下发〔2025〕46号警示函，点名这家湖北籍券商在钞票惩办条线方面存在合规惩办不到位的情况。

　　经查，长江证券存在证券投资照看人业务扩充、客户回拜技术记载留存不竣工的情形。

　　专家翻查了触及“留痕”的法律规定：

　　2010年版《证券投资照看人业务暂行章程》（证监会公告〔2010〕27号）第二十八条载明：证券公司、证券投资征询机构应当对质券投资照看人业务扩充、契约顽强、劳动提供、客户回拜、投诉处理等技术实行留痕惩办。向客户提供投资暴戾的时代、本体、样式和依据等信息，应当以书面概况电子文献相貌赐与记载留存。证券投资照看人业务档案的保存期限自契约拒绝之日起不得少于5年。

　　时隔十年，于2020年纠正的《证券投资照看人业务暂行章程》（证监会公告〔2020〕66号）第二十七条载明：证券公司、证券投资征询机构应当对质券投资照看人业务扩充、契约顽强、劳动提供、客户回拜、投诉处理等技术实行留痕惩办。向客户提供投资暴戾的时代、本体、样式和依据等信息，应当以书面概况电子文献相貌赐与记载留存。

　　而《证券投资照看人业务暂行章程》第三条章程：证券基金策画机构的合规惩办应当障翳悉数业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体责任主谈主员，流畅方案、实施、监督、响应等各个技术。

　　为此，湖北证监局对长江证券秉承出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货商场诚信档案。要求其充分吸取履历，阻绝此类步履再次发生。

　　要而言之：惩前毖后，警示记档。

　　投顾激增

　　要知谈，长江证券投顾团队的规模，在证券行业亦然排得上号的。

　　死心2025年上半年末，投顾东谈主员2，316名，名次行业第11位，远高于其事迹名次。

　　回来自2021年以来的数据，长江证券从业东谈主员数目全体呈现下落态势，而投顾东谈主员保合手增长——2021年到2025年上半年，投顾东谈主员差别为2，053名、2，187名、2，268名、2，274名、2，316名，累计增幅出奇一成。

　　没猜度的是，领有为数浩荡的投顾东谈主员，却在合规方面出现问题。

　　事实上，长江证券现存的投资照看人中，有一位从业东谈主员名下有监管处罚记载。

　　2023年7月，安徽证监局点名吴万鋆算作证券投资照看人，向客户提供投资暴戾未教导潜在风险，也未提供合理依据。秉承出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货商场诚信档案。

　　从业东谈主员信息披露，吴万鋆于2009年11月登记执业于华鑫证券，2011年2月加入长江证券，2012年5月得回投顾天禀任职于今。

　　钞票融会

　　翻阅长江证券2024年报，屡次提到投顾干系的策画效果。而在2025年预测部分，长江证券强调“以客户态度和账户视角为客户提供粘性更高的专科投顾劳动，优化投顾业务标准化惩办”。

　　一样引东谈主深想的，是长江证券钞票条线的事迹融会。

　　肃清利润表披露：2020年，长江证券经纪业务净收入30.50亿元；2021年的行业大年，增至39.27亿元的高点；2022年，下落至31.71亿元；2023年进一步降至27.93亿元。2024年，经纪业务净收入回升至28.81亿元，不外尚未触及2020年水平。

　　就在本年6月27日，连合伙信“基于对公司策画风险、财务风险及债项刊行条件等方面的抽象分析评估”，在追踪评级敷陈中将长江证券旗下部分债券信用评级由AA+上调为AAA。

　　这份“升级版”追踪评级敷陈，征引了Wind数据统计称，2024年长江证券经纪业务收入名次行业第19位，“保合手行业中上拍浮平，商场竞争力和品牌影响力很强”。

　　然而，正面的评级敷陈，也珍重到行业监管趋严的影响，指出长江证券“存在被秉承监管措施的情况”，需要珍重内控及合规惩办。

　　高管领军

　　按说，长江证券高管层对合规惩办并不目生。

　　算作钞票惩办业务的告成适宜东谈主，长江证券副总裁肖剑先生，专家曾有过屡次点评。生于1973年，他的行状轨迹勾画出一条塌实的进阶之路：波折多家券商，从下层网点起步，接踵担任贸易部适宜东谈主、上海分公司适宜东谈主。2022年头，他接替罗国华担任长江证券副总裁，出当今高管序列。

　　据媒体报谈，肖剑在2024年12月举办的首期“投顾高质地发展·研修班”步履中公开暗示：“加强合规惩办，对升迁客户的钞票惩办体验也至关蹙迫”。

　　本年6月20日，这位券商高管荣获”钞票惩办领军东谈主物“名称。荣耀加身，又将若何引颈长江证券转型？

　　专家由此想考：真的的钞票惩办“领军”，应以什么为基石？在行业转型狂飙突进之时，规模与速率的竞赛，耐久无法替代合规与风控的根基。

　　当“客户体验”、“专科劳动”成为年报高频词，却收到监管亮出的黄牌，标明长江证券的里面合规管控未能同步匹配业务膨胀方法。

　　毕竟，钞票惩办的中枢竞争力，不仅在于渠谈拓展与家具革命，更在于将合规坚忍深植于每一个业务动作、每一次客户构兵之中。

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连累剪辑：杨赐